按照產(chǎn)品的名稱來分析，集合理財產(chǎn)品屬于資產(chǎn)管理方法中的一種，簡單分析而言，它就是券商把社會中閑散的資金進(jìn)行集合，集中起來，再交給專業(yè)的集合理財產(chǎn)品專家管理，意義上它和證券投資基金同屬于一種類型，都是資產(chǎn)管理型產(chǎn)品。

集合理財產(chǎn)品定義：

集合理財產(chǎn)品是由券商推出的、管理形式類似于基金，但屬于私募性質(zhì)的一種理財方式。依據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會公布的《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法》、《證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實施細(xì)則》運作。

集合理財門檻相對較高，限定性產(chǎn)品最低參與金額為5萬元，非限定性產(chǎn)品最低參與金額為10萬元。

限定性集合理財?shù)馁Y產(chǎn)應(yīng)當(dāng)主要用于投資國債、國家重點建設(shè)債券、債券型證券投資基金、在證券交易所上市的企業(yè)債券以及其他信用高且流動性強的固定收益類金融產(chǎn)品；投資于股票和股票型證券投資基金的資產(chǎn).不得超過該計劃資產(chǎn)凈值的20%，并應(yīng)當(dāng)遵循分散投資風(fēng)險的原則。和基金的投資范圍一致。非限定性集合資產(chǎn)管理計劃的投資范圍則由集合資產(chǎn)管理合同約定，不受前款規(guī)定限制。

集合理財在參與方式、投資范圍、投資策略、流動性安排、收益分配、費用收取等方面相比基金而言更具有靈活性，能為特定的客戶群體量身定制理財產(chǎn)品，能更好的滿足客戶的投資理財需求。

目前市場上共推出了32只（包括已到期的）券商的集合資產(chǎn)管理計劃，按照投資類型可分為股票型、混合型、債券型、貨幣市場型和FOF（基金寶）等。

新型集合理財產(chǎn)品是全球最新財務(wù)管理計劃：把收入的（40-50）%用于日常費用支出，20%左右存入銀行用于周轉(zhuǎn)，20%左右用于個性化投資，（10-15）%用于保障支出計劃。

集合理財產(chǎn)品和基金產(chǎn)品的區(qū)別：

首先，證券公司集合理財收費機制較基金靈活?；鹨话闶杖≥^為固定的管理費，如開放式股票型基金的管理費一般為1.5％，投資人購買基金還需交納認(rèn)購費、申購費、贖回費等手續(xù)費。現(xiàn)在發(fā)行的券商理財產(chǎn)品一般收取參與費和退出費，比例較證券投資基金的申購贖回費率稍低。至于管理費的提取方式，有的與投資人約定其他收費方式如以市場指數(shù)為基準(zhǔn)，投資收益超出一定比例再收取管理費或約定按投資業(yè)績計提管理費等，形式比較靈活。

其次，部分券商集合

理財產(chǎn)品在設(shè)計上采用了“隱性保障”的辦法。一般的券商集合理財產(chǎn)品都會將一定比例（不超過5％）的自有資金放入集合資產(chǎn)管理計劃中，并保證在計劃存續(xù)期不會退出，有的產(chǎn)品會規(guī)定存續(xù)期滿如果投資人發(fā)生虧損或收益率未達(dá)到一定水平，則管理人將自有資金的本金或收益部分予以有限補償，一般是自有資金的本金補投資人本金，自有資金收益彌補投資人的收益，直到期自有資金或投資收益全部補償完畢為止。但大多股票基金不具有這樣的保底功能。而大多數(shù)開放式基金（保本基金除外）則沒有這樣的約定，風(fēng)險由投資者自己承擔(dān)。

再次，基金的流動性比證券公司集合理財計劃好。封閉式基金可以隨時進(jìn)行買賣；而開放式基金的申購贖回的周期一般為2～3個工作日，變現(xiàn)容易。證券公司集合理財計劃首先要經(jīng)歷一個短則1個月，長則1年的封閉期。即使在開放期，產(chǎn)品的開放日也比較有限，一般為每個月的3個工作日～5個工作日。

最后，我們了解，證券公司的集合理財產(chǎn)品管理計劃參與門檻要比基金高，券商集合理財參與門檻相對較高，所以百姓們在選擇投資之前一定要充分的熟悉好產(chǎn)品的屬性是否合適自己。