互聯(lián)網(wǎng)理財從去年開始慢慢變得不再是新鮮的詞，利用互聯(lián)網(wǎng)進行理財也是讓越來越多人接受起來，以互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品兩個大佬微信理財通和阿里余額寶，那么到底兩款理財產(chǎn)品本質(zhì)上有什么區(qū)別呢？

什么是理財通：

2014年1月15日晚間，微信理財通在微信“我”界面的“我的銀行卡”頻道中，微信理財通客服正式上線，在“我的銀行卡”頻道里，投資者只要綁定相關(guān)合作銀行的銀行卡就能購買微信理財通。理財通是由騰訊公司推出的基于微信的金融理財開放平臺，首批接入華夏基金等一線大品牌基金公司。從2014年1月16日公開測試至1月28日，共計13個自然日，理財通的規(guī)模已經(jīng)突破百億。

什么是余額寶：

余額寶由第三方支付平臺支付寶為個人用戶打造的一項余額增值服務。余額寶規(guī)模已超過2500億元，客戶數(shù)超過4900萬戶，天弘基金靠此一舉成為國內(nèi)最大的基金管理公司。通過余額寶，用戶不僅能夠得到收益，還能隨時消費支付和轉(zhuǎn)出，像使用支付寶余額一樣方便。用戶在支付寶網(wǎng)站內(nèi)就可以直接購買基金等理財產(chǎn)品 ，同時余額寶內(nèi)的資金還能隨時用于網(wǎng)上購物、支付寶轉(zhuǎn)賬等支付功能。轉(zhuǎn)入余額寶的資金在第二個工作日由基金公司進行份額確認，對已確認的份額會開始計算收益。實質(zhì)是貨幣基金，仍有風險。

理財通特點：

“理財通”低調(diào)試運行

這款被稱為微信版 “余額寶”的產(chǎn)品和此前的“各種寶”類似，其背后對接的仍然是基金公司的貨幣基金。此次“微信理財通”首批對接的基金公司有四家，分別是華夏基金、易方達基金、廣發(fā)基金和匯添富基金，四家公司產(chǎn)品預計同時上線，而具體購買哪一家由客戶自己選擇。

基金公司相關(guān)人士稱，之前和財付通已經(jīng)溝通過多次了，對方對華夏先上線這件事情是一直否認的，但是昨天才通過間接渠道證實華夏基金先上。實際上，基金公司在與電商合作的過程中是明顯的乙方。

“說4家一起上并沒有簽協(xié)議，但大家憑借的是一種互相信任的默契，金融機構(gòu)之間打交道，誠信是放在第一位的。另外幾家何時上線，從目前來看真的不好說，變數(shù)太大，我們完全是信息的弱勢方，只能看情況了。”上述基金公司人士稱。

財付通給出的解釋是，“因為華夏已經(jīng)完成了聯(lián)調(diào)測試等系統(tǒng)工作，所以先行對接，正式運行后客戶會看到4家公司一起亮相”。為安撫另外3家基金公司的情緒，財付通稱試運行期間將低調(diào)運行。

相關(guān)人士給出的消息是，華夏基金周四之前上線是基本確定的。而匯添富、易方達和廣發(fā)后續(xù)何時上線仍有待財付通的確認。據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》了解，微信已經(jīng)開始與第二批基金公司洽談合作，兩批合作的基金公司總數(shù)為10家左右。

微信理財通會在微信“我的銀行卡”板塊出現(xiàn)。微信用戶可以進入“我的銀行卡”并綁定一張銀行儲蓄卡，然后就可通過該平臺購買理財產(chǎn)品。據(jù)悉，微信理財通的申購基本沒有門檻，可以實現(xiàn)t+0實時贖回。目前，點擊進入理財通，就可以清晰看到“理財通，讓資產(chǎn)增值更快，收益率可達活期16倍以上，7日年化收益率6.4350%。”的字樣，并且零手續(xù)費。不過和此前不同的是，打開能看到的基金提供商為華夏基金。

余額寶特點：

一是兼具收益性和流動性。

與傳統(tǒng)理財產(chǎn)品相比，余額寶類產(chǎn)品“比存款更高息，比基金更方便”為用戶提供了一項在收益性與流動性上均有不錯表現(xiàn)的新興理財工具。相比活期存款0.35%的利率，余額寶類產(chǎn)品動輒5%以上的收益區(qū)間顯然具有極強的吸引力，甚至比定期存款收益還高出一截。一般的貨幣基金贖回需要2個交易日左右到賬，而余額寶類產(chǎn)品支持T+0實時贖回，意味著轉(zhuǎn)入支付寶[微博]中的資金可以隨時轉(zhuǎn)出至支付寶余額進行消費，實時到賬無手續(xù)費，也可直接提現(xiàn)至銀行卡，流動性堪比“準貨幣”。

二是操作流程簡單，使用方便快捷。

余額寶類產(chǎn)品將基金公司的基金直銷系統(tǒng)內(nèi)置于支付寶網(wǎng)站，用戶可以在支付寶中進行基金的購買或者贖回，整個流程和支付寶充值、提現(xiàn)或購物一樣簡單。在2013年7月1日以后，客戶可以通過手機進行操作余額寶賬戶，隨時買入、賣出、查看收益，異常方便快捷。

三是投資門檻低，吸引全民參與。

余額寶類產(chǎn)品不限制用戶的最低購買金額，一方面有利于能夠最大限度的集中社會所有零碎、閑散資金，提升社會資本的利用率，同時讓客戶享受最便捷的理財服務，另一方面也對較多從未涉及理財業(yè)務的客戶進行了投資理財觀念的啟蒙，尤其以后者對整個社會樹立正確的敏銳的投資理財觀念起到了重要的作用。

在關(guān)注這些余額寶類的產(chǎn)品具有上述優(yōu)點的同時，也應該意識到其本身也存在一些問題和不足：

一是信息不對稱，或進而引發(fā)道德風險。

多數(shù)支付機構(gòu)的用戶對金融市場的知識與信息并不了解，而僅僅被動接受支付機構(gòu)所選取的“合作單位”，對于“合作單位”的資金運作情況幾乎一無所知。支付機構(gòu)不僅可以自主決定貨幣基金、債基金、股票基金甚至民間融資或者直接融資者，在從用戶投資收益中分一杯羹的同時，風險卻由用戶承擔。信息的不對稱性會引發(fā)道德風險以及支付平臺的尋租行為。過高的融資成本又會造成資金投向風險較大的領(lǐng)域，造成風險的積聚和傳染。