懂理財(cái)?shù)娜硕贾揽雌呷漳昊找媛?，?lái)判斷該款理財(cái)產(chǎn)品怎么樣，最近有七日年化收益最高超20%，如此高的收益是否只是暫時(shí)現(xiàn)象？七日年化收益具體怎么理解，七日年化收益率計(jì)算，這里面的學(xué)問(wèn)是否又完全通透呢？

所謂七日年化收益率，是貨幣基金最近7日的平均收益水平，進(jìn)行年化以后得出的數(shù)據(jù)。

比如某貨幣基金當(dāng)天顯示的七日年化收益率是2%，并且假設(shè)該貨幣基金在今后一年的收益情況都能維持前7日的水準(zhǔn)不變，那么持有一年就可以得到2%的整體收益。當(dāng)然，貨幣基金的每日收益情況都會(huì)隨著基金經(jīng)理的操作和貨幣市場(chǎng)利率的波動(dòng)而不斷變化，因此實(shí)際當(dāng)中不太可能出現(xiàn)基金收益持續(xù)一年不變的情況。

因此，七日年化收益率只能當(dāng)作一個(gè)短期指標(biāo)來(lái)看，通過(guò)它可以大概參考近期的盈利水平，但不能完全代表這支基金的實(shí)際年收益。

目前國(guó)內(nèi)貨幣基金的平均年化收益率在5%左右，而目前一年期定期存款的基準(zhǔn)利率為3.3%，作為一種流通性和安全性都非常好的現(xiàn)金管理工具，貨幣基金仍是理想的短期儲(chǔ)蓄替代品。

設(shè)立這個(gè)指標(biāo)主要是為投資者提供比較直觀的數(shù)據(jù)，供投資者在將貨幣基金收益與其它投資產(chǎn)品做比較時(shí)參考。在這個(gè)指標(biāo)中，近七日收益率由七個(gè)變量決定，因此近七個(gè)收益率一樣，并不意味著用來(lái)計(jì)算的七個(gè)每天的每萬(wàn)份基金份額凈收益也完全一樣。

七日年化收益率是貨幣基金過(guò)去七天每萬(wàn)份基金份額凈收益折合成的年收益率。

從具體產(chǎn)品來(lái)看，盡管只是七日年化收益率，但超過(guò)20%的數(shù)據(jù)還是非常罕見(jiàn)的。就在上述統(tǒng)計(jì)中，嘉實(shí)保證金理財(cái) B 以21.35%的收益率，在上述所有基金中領(lǐng)跑，而緊隨其后的就是其“孿生兄弟”——嘉實(shí)保證金理財(cái)A，同期收益率也有20.62%。與此同時(shí)，易方達(dá)保證金B(yǎng)、易方達(dá)保證金A兩只基金同期收益率也很突出，分別為14.85%、14.22%。

包括上面4只基金在內(nèi)，粗略算下來(lái)，目前有60只基金收益率超過(guò)5%，而在6%以上的更是達(dá)到19只。其中，南方現(xiàn)金通A的7日年化收益率達(dá)6.491%，南方現(xiàn)金通B、C則分別為6.526%和6.561%，領(lǐng)跑同類產(chǎn)品。截至6月20日，興全添利寶成立以來(lái)7日年化收益率均值為5.73%，區(qū)間萬(wàn)份收益為162.27元，更為重要的是，通過(guò)對(duì)接“錢(qián)大掌柜”理財(cái)門(mén)戶，掌柜錢(qián)包投資者可以便捷地投資各類理財(cái)產(chǎn)品，其中不乏收益率高達(dá)6%的銀行理財(cái)產(chǎn)品。

在不同的收益結(jié)轉(zhuǎn)方式下，七日年化收益率計(jì)算公式也應(yīng)有所不同。

目前貨幣市場(chǎng)基金存在兩種收益結(jié)轉(zhuǎn)方式：

一是“日日分紅，按月結(jié)轉(zhuǎn)”，相當(dāng)于日日單利，月月復(fù)利。

二是“日日分紅，按日結(jié)轉(zhuǎn)”，相當(dāng)于日日復(fù)利。

單利計(jì)算公式為：（∑Ri/7）×365/10000份×100%

復(fù)利計(jì)算公式為：（∑Ri/10000份）365/7×100%。

其中，Ri為最近第i公歷日（i=1,2…..7）的每萬(wàn)份收益

基金七日年收益率采取四舍五入方式保留小數(shù)點(diǎn)后三位。

一些國(guó)家的監(jiān)管部門(mén)對(duì)七日年化利率有著嚴(yán)格的計(jì)算公式：若一貨幣基金在第一天交易開(kāi)始前的價(jià)值是A，在第七天的交易結(jié)束后的價(jià)值是B，這七天的費(fèi)用是C（有些時(shí)候，比如余額寶等，按照2014/3/15的情況，C=0）。

七天年化收益的計(jì)算公式為（B-A-C)/A/7*365*100%.

例如某貨幣基金三月1日開(kāi)市前每份價(jià)值100元(也就是A=100)，到了3月7日收市后每份價(jià)值101元(也就是B=101)，這七天買入和贖回都沒(méi)有費(fèi)用(也就是C=0)。那么這只基金的七日年化利率就是(101-100-0)/100/7*365*100%

作為行內(nèi)人士，肯定知道七日年化收益率計(jì)算方法，以及高收益下是否有風(fēng)險(xiǎn)，時(shí)候穩(wěn)定。作為大眾理財(cái)人士，一般都是根據(jù)專業(yè)的金融理財(cái)人士給推薦的理財(cái)產(chǎn)品，然后去購(gòu)買，但是由于理財(cái)也不是完全都會(huì)保本的，知道這其中的道理更助于財(cái)富的增長(zhǎng)。就現(xiàn)在的市場(chǎng)來(lái)看，超高收益僅是暫時(shí)現(xiàn)象，但是短期還會(huì)持續(xù)。