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隨著利率市朝的推進(jìn)，存款保險(xiǎn)制度也呼之欲出，在9月17日公開發(fā)布的《金融業(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃》（以下稱《規(guī)劃》）提出了人民幣資本賬戶開放逐步實(shí)現(xiàn)和存款保險(xiǎn)制度基本建立等十二五金融業(yè)發(fā)展和改革目標(biāo)的影響下，醞釀多年的存款保險(xiǎn)制度距離推出那一天或許不遠(yuǎn)。

據(jù)《證券時報(bào)》報(bào)道，央行某中心支行近期向轄區(qū)內(nèi)商業(yè)銀行下發(fā)了調(diào)研文件，要求各商業(yè)銀行以存款保險(xiǎn)制度推出為假設(shè)背景，預(yù)測短期內(nèi)可能發(fā)生的“存款轉(zhuǎn)移”規(guī)模，并測算對銀行自身流動性可能產(chǎn)生的影響。此次調(diào)研采取兩種方案同時進(jìn)行預(yù)測，第一種方案是商業(yè)銀行按央行給定的假設(shè)條件，從銀行系統(tǒng)中導(dǎo)出相關(guān)數(shù)據(jù)并進(jìn)行測算；第二種方案是，各商業(yè)銀行在參考前期央行調(diào)查問卷結(jié)果的基礎(chǔ)上，根據(jù)自身情況以及對客戶情況的了解、分析自行開展預(yù)測。央行9月17日發(fā)布《金融業(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃》提出，“十二五”時期，建立健全存款保險(xiǎn)制度，加快存款保險(xiǎn)立法進(jìn)程，擇機(jī)出臺《存款保險(xiǎn)條例》，明確存款保險(xiǎn)制度的基本功能和組織模式。

　　部分地區(qū)開始銀行存款制度調(diào)研

此次調(diào)研采取兩種方案同時進(jìn)行預(yù)測，第一種方案是商業(yè)銀行按央行給定的假設(shè)條件，從銀行系統(tǒng)中導(dǎo)出相關(guān)數(shù)據(jù)并進(jìn)行測算；第二種方案是，各商業(yè)銀行在參考前期央行調(diào)查問卷結(jié)果的基礎(chǔ)上，根據(jù)自身情況以及對客戶情況的了解、分析自行開展預(yù)測。

近年來央行領(lǐng)導(dǎo)在多個場合提出將加快建立存款保險(xiǎn)制度建設(shè)。作為國家金融安全網(wǎng)的重要組成部分，存款保險(xiǎn)制度對保護(hù)存款人利益、穩(wěn)定金融秩序具有重要意義。但業(yè)內(nèi)人士同時認(rèn)為，存款保險(xiǎn)制度的推出，短期內(nèi)可能對存款市場產(chǎn)生影響。

這正是央行上述分支機(jī)構(gòu)開展此次調(diào)研的原因。“為了預(yù)判存款保險(xiǎn)制度對轄區(qū)內(nèi)中小法人金融機(jī)構(gòu)的影響，提前做好風(fēng)險(xiǎn)防范準(zhǔn)備，我中心支行決定在轄區(qū)內(nèi)開展調(diào)研。”上述央行某中心支行文件稱。

存款保險(xiǎn)制度是正在推進(jìn)的多項(xiàng)改革所需要的輔助性制度。今年6月份存款利率市場化邁出了第一步央行將金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動區(qū)間的上限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的1.1倍。作為全面推進(jìn)利率市場化的制度性補(bǔ)充和輔助，存款保險(xiǎn)制度推出的呼聲漸高。此外，銀行業(yè)向民間資本進(jìn)一步開放亦呼喚存款保險(xiǎn)制度的推出。

此前央行公布的金融業(yè)發(fā)展與改革“十二五”規(guī)劃第七章著重提到了存款保險(xiǎn)制度。規(guī)劃稱“十二五”期間將建立健全存款保險(xiǎn)制度、加快存款保險(xiǎn)立法進(jìn)程，擇機(jī)出臺“存款保險(xiǎn)條例”，明確存款保險(xiǎn)制度的基本功能和組織模式。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，存款保險(xiǎn)制度是指由符合條件的各類存款性金融機(jī)構(gòu)作為投保人，按一定存款比例，向特定保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)（存款保險(xiǎn)公司）繳納保險(xiǎn)費(fèi)，建立存款保險(xiǎn)準(zhǔn)備金。當(dāng)成員機(jī)構(gòu)發(fā)生經(jīng)營危機(jī)或面臨破產(chǎn)倒閉時，由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)按規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)及時向存款人予以賠付并依法參與或組織清算。

　　銀行業(yè)關(guān)于利率市場化與存款保險(xiǎn)

我國的存款保險(xiǎn)制度可能會做出以下幾項(xiàng)具體的制度安排:在存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的職能設(shè)計(jì)上將采用“廣義”的職能，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)有權(quán)參與問題金融機(jī)構(gòu)的處置決策，并可能具有一定的審慎監(jiān)管權(quán)；金融機(jī)構(gòu)的參保將是強(qiáng)制性的；拽存款以及企業(yè)存款將被納入保障范圍；存款保險(xiǎn)限額將被引入；采用差別費(fèi)率模式，并且費(fèi)率將隨基金規(guī)模的變化而調(diào)整。

我們估算存款保險(xiǎn)的保費(fèi)支出對銀行業(yè)凈利潤的影響將在 2個百分點(diǎn)之內(nèi)，這是一個基本可以承受的合理水平。

利率市朝與存款保險(xiǎn)或?qū)⒋偈广y行業(yè)的競爭格局發(fā)生變化?！【屠适谐?，我們認(rèn)為相對會有利于富有創(chuàng)新精神、戰(zhàn)略定位清淅、執(zhí)行力強(qiáng)的中小銀行。而存款保險(xiǎn)則恰恰相反，由于加大了各類銀行在信用風(fēng)險(xiǎn)上的差異，中小銀行可能會受到更大的沖擊，城商行的壓力又將甚于股份制銀行。

　　存款利率市場化將大幅壓縮商業(yè)銀行的利潤空間

2011年，中國工商銀行、中國建設(shè)銀行、中國銀行和中國農(nóng)業(yè)銀行四大國有控股銀行總資產(chǎn)的全球排名分別為第5名、第12名、第13名、第15名，但稅后利潤卻依次位列全球前4名。通過對比中國四大國有控股銀行與全球其他大銀行的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)會發(fā)現(xiàn)，中國銀行業(yè)的盈利能力之所以高，主要有以下幾個方面的原因：(1)平均利差高。2011年，全球總資產(chǎn)排名前30名的大銀行的平均利差為1.78%，而我國四大國有控股銀行的平均利差為2.57%。(2)存款規(guī)模大。2011年，工行、建行、農(nóng)行客戶存款余額分別位居全球銀行業(yè)前三甲，而中國銀行的客戶存款余額也排在日本三菱東京UFJ銀行之后列第5。(3)在營業(yè)收入中凈利息收入占比高。2011年，農(nóng)行、工行、建行、中行利息收入占比分別位列全球前30名大銀行的第1位、第3位、第4位和第5位。

由于我國貸款利率基本上由市場供求決定，同時考慮到目前利息收入在我國銀行業(yè)主營業(yè)務(wù)收入中的平均占比超過66.2%(不包括債券投資利息收益)，因此，存款利率成為決定銀行業(yè)利差、銀行業(yè)利息收入進(jìn)而銀行業(yè)利潤水平的關(guān)鍵變量。今后我國存款利率改革的方向是不斷提高浮動上限，因此，隨著存款利率市場化改革的推進(jìn)，我國銀行存貸款利差會逐步縮小，利潤空間會被大幅壓縮。

　　存款利率市場化將對商業(yè)銀行的定價(jià)能力以及對市場風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)的管理能力提出更高要求

第一，存款利率逐漸放開后，為維持一定利差空間，銀行企業(yè)需要進(jìn)一步拓展貸款客戶的范圍 (尤其要大力發(fā)展高風(fēng)險(xiǎn)小額貸款客戶)，優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)，完善貸款產(chǎn)品設(shè)計(jì)，提高對資產(chǎn)業(yè)務(wù)的定價(jià)能力。第二，存款利率放開后，負(fù)債業(yè)務(wù)競爭將日趨激烈，因此，也需要銀行企業(yè)不斷完善負(fù)債產(chǎn)品設(shè)計(jì)，提高對負(fù)債產(chǎn)品的定價(jià)能力。第三，存款利率逐漸放開后，利率波動幅度會加大，因此需要銀行企業(yè)進(jìn)一步提高對市場風(fēng)險(xiǎn)的管理能力。第四，金融產(chǎn)品利率逐漸放開后，融資競爭將加劇，銀行企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的期限匹配日益重要，因此，需要銀行企業(yè)不斷提高對流動性風(fēng)險(xiǎn)的管理能力。