年初購買的理財(cái)通收益率從年后開始頻頻下跌，這讓很多投資互聯(lián)網(wǎng)微信理財(cái)通的朋友苦惱不已，加之現(xiàn)在很多專家方言互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品還會(huì)繼續(xù)有下跌的趨勢(shì)，那么面對(duì)理財(cái)通收益率下跌的現(xiàn)狀，投資理財(cái)者應(yīng)該如何選擇呢？

節(jié)后互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品收益率下降主要受到兩大因素的影響：

一、春節(jié)后銀行資金相對(duì)寬松

余額寶、理財(cái)通的收益率與市場(chǎng)資金供求關(guān)系掛鉤。

小微金融服務(wù)集團(tuán)的余額寶、騰訊微信的理財(cái)通、蘇寧的零錢寶、百度的百發(fā)都是貨幣基金，貨幣基金主要投向銀行之間的協(xié)議存款。

采訪P2P網(wǎng)貸人人聚財(cái)CEO許建文后了解到，余額寶、理財(cái)通等貨幣基金是給銀行輸送存款。銀行缺錢放貸、應(yīng)對(duì)提現(xiàn)時(shí)，愿意付出比較高的成本。資金供需關(guān)系決定貨幣基金回報(bào)率的高低。

春節(jié)前，是銀行整體資金相對(duì)緊張的時(shí)期，這是由兩方面原因造成的：

一方面，老百姓從銀行取錢過年，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行一定量的贖回;

另一方面，春節(jié)前，企業(yè)需要結(jié)清供應(yīng)商貨款、員工工資，企業(yè)的貸款需求旺盛。

因此，每年年底，貨幣基金收益率相對(duì)較高。春節(jié)過后，銀行資金恢復(fù)到相對(duì)寬松的狀態(tài)，導(dǎo)致貨幣基金的回報(bào)率回落。

二、與貨幣基金資金配置相關(guān)

理財(cái)產(chǎn)品的收益率與資金配置相關(guān)。

不同的貨幣基金采用不同的投資組合，對(duì)資金進(jìn)行配置，存入10天、1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月或1年等不同的期限。

許建文介紹說，當(dāng)一部分資金到期后，貨幣基金需要再與銀行談判。如果此時(shí)銀行資金相對(duì)寬松，給出的回報(bào)率就不會(huì)那么高。

一位基金公司人士分析，如果追求短期收益，基金公司可以把基金集中在一個(gè)時(shí)間點(diǎn)上投入，比如把99%的資金集中在1月，那么1月份會(huì)得很高的收益。但是，這個(gè)時(shí)點(diǎn)過后，資金全部到期，再次投資收益率就會(huì)變低。

微信理財(cái)通收益率下跌個(gè)人理財(cái)規(guī)劃該如何辦？

投資者們不必為此恐慌，貨幣基金業(yè)績的短期波動(dòng)實(shí)屬正?，F(xiàn)象，同時(shí)還開啟了“類余額寶”們從高收益逐步回歸正常水平的行程。2011年、2012年和2013年全部貨幣基金A類的平均收益分別為3.48%、3.94%和3.87%，而更早年份的平均收益則保持在2%-3%左右，歷史數(shù)據(jù)表明貨幣基金并未出現(xiàn)過如今6%以上的高收益，既然本質(zhì)是貨幣基金，那么未來各種寶們的收益必然會(huì)回歸平均。但隨著貨幣基金規(guī)模的擴(kuò)大，央行實(shí)行穩(wěn)健偏緊的貨幣政策等因素的影響下，未來一年貨幣基金的平均收益可能會(huì)較之前有所提升，或保持在4%-5%左右。

作為普通的投資者，我們可能無法準(zhǔn)確把握市場(chǎng)走勢(shì)，往往就會(huì)被宣傳的高收益所吸引，從而會(huì)引起跟風(fēng)、盲目的購買理財(cái)產(chǎn)品。比如一些貨幣基金會(huì)使用“定期產(chǎn)品”或者以自己補(bǔ)貼的形式去實(shí)現(xiàn)高收益，但這種高收益并不能長期維持，因此投資者還應(yīng)調(diào)整好投資理財(cái)?shù)男膽B(tài)，了解所投產(chǎn)品的整體收益和風(fēng)險(xiǎn)水平，這樣就能更好的看待產(chǎn)品的正常波動(dòng)。

那么這次貨幣基金收益的大幅調(diào)整，對(duì)投資者而言是否需要棄貨基，重新選擇新的投資產(chǎn)品呢？盡管貨幣基金近期收益下滑，但是相較于其他同等流動(dòng)性的理財(cái)產(chǎn)品而言，整體收益還是占有較大優(yōu)勢(shì)的。作為有效的資金流動(dòng)性管理工具，投資者仍應(yīng)該將其作為個(gè)人或家庭現(xiàn)金管理的主要工具之一，繼續(xù)持有。但畢竟貨幣基金的長期收益較低，并不適合將所有資金都投向于此，就當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境來看，通脹壓力緩解，資金面也逐漸寬松，債券市場(chǎng)的表現(xiàn)比較活躍，債券基金和短期理財(cái)型債基的表現(xiàn)向好，或存在良好的投資機(jī)會(huì)，對(duì)于穩(wěn)健型或保守型的投資者來講，可在資產(chǎn)配置中可酌情增配這類固定收益類資產(chǎn)。